发表日期:2019年01期 出版:《辽宁科技学院学报 主管单位:辽宁科技学院 作者:徐海川,张岳,张鹤舰,李文瀚 页数:3页(依默认发送格式:PDF计算) PDF编号:PDF9BXGZ2019010090 可选格式:Word、ePUB、PPT(课件用途) 下载次数:272 论文引用次数:3

本文引入一个久期匹配、凸性匹配和现金流匹配的模型,以研究资产负债管理中的利率免疫策略,计算了中国国债的Fisher-Weil久期和凸性。主要结论和启示如下:如果债券到期日过长,Fisher-Weil久期和Macaulay久期之间会存在显著差异。与企业年金的负债久期相比,大多数中国国债的资产久期较短。

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