ODDLPRICE函数用于计算末期付息日不固定的面值￥100的有价证券（长期或短期）的价格。ODDLPRICE函数的语法如下。

ODDLPRICE(settlement,maturity,last_interest,rate,yld,redemption,frequency,basis)

其中参数settlement为证券的结算日，即在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity为有价证券的到期日，即有价证券有效期截止时的日期。last_interest为有价证券的末期付息日。rate为有价证券的利率。yld为有价证券的年收益率。redemption为面值￥100的有价证券的清偿价值。frequency为年付息次数。如果按年支付，frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付，frequency=4。basis为日计数基准类型。

典型案例

已知债券的结算日、到期日、末期付息日、息票利率、收益率、清偿价值等信息，计算这些条件下末期付息日不固定的面值￥100的有价证券（长期或短期）的价格。基础数据如图17-81所示。

步骤1：打开例子工作簿“ODDLPRICE.xlsx”。

步骤2：在单元格A11中输入公式“=ODDLPRICE（A2，A3，A4，A5，A6，A7，A8，A9）”，用于计算对于上述条件下的债券，末期付息日不固定的面值￥100的有价证券（长期或短期）的价格。计算结果如图17-82所示。

图17-81　基础数据

图17-82　计算结果

使用指南

settlement、maturity、last_interest和basis若非整数将被截尾取整。如果settlement、maturity或last_interest不是合法日期，函数ODDLPRICE返回错误值“#VALUE！”；如果rate<0或yld<0，函数ODDLPRICE返回错误值“#NUM！”；如果basis<0或basis>4，函数ODDLPRICE返回错误值“#NUM！”。几个日期参数的大小必须满足日期条件maturity>settlement>last_interest，否则，函数ODDLPRICE返回错误值“#NUM！”。