TBILLEQ函数用于计算国库券的等价证券收益率。TBILLEQ函数的语法如下。

TBILLEQ(settlement,maturity,discount)

其中参数settlement为国库券的结算日，即在发行日之后，国库券卖给购买者的日期。maturity为国库券的到期日，即国库券有效期截止时的日期。discount为国库券的贴现率。

典型案例

已知国库券的结算日、到期日、贴现率，计算国库券在这些条件下的等价证券收益率。基础数据如图17-53所示。

步骤1：打开例子工作簿“TBILLEQ.xlsx”。

步骤2：在单元格A6中输入公式“=TBILLEQ（A2，A3，A4）”，用于计算国库券的等价证券收益率。计算结果如图17-54所示。

图17-53　基础数据

图17-54　计算结果

使用指南

settlement和maturity若非整数将被截尾取整。如果settlement或maturity不是合法日期，函数TBILLEQ返回错误值“#VALUE！”；如果discount≤0，函数TBILLEQ返回错误值“#NUM！”；如果settlement>maturity或maturity在settlement之后超过一年，函数TBILLEQ返回错误值“#NUM！”。函数TBILLEQ的计算公式如下。

式中：

DSM是按每年360天的基准计算的settlement与maturity之间的天数。