ODDLYIELD函数用于计算末期付息日不固定的有价证券（长期或短期）的收益率。ODDLYIELD函数的语法如下。

ODDLYIELD(settlement,maturity,last_interest,rate,pr,redemption,frequency,basis)

其中参数last_interest为有价证券的末期付息日。

典型案例

已知某债券的结算日、到期日、末期付息日、息票利率、价格、清偿价值等信息，计算对于上述条件下的债券，末期付息日不固定的有价证券的收益率。基础数据如图17-51所示。

步骤1：打开例子工作簿“ODDLYIELD.xlsx”。

步骤2：在单元格A11中输入公式“=ODDLYIELD（A2，A3，A4，A5，A6，A7，A8，A9）”，用于计算对于上述条件下的债券，末期付息日不固定的有价证券的收益率。计算结果如图17-52所示。

图17-51　基础数据

图17-52　计算结果

使用指南

settlement、maturity、last_interest和basis若非整数将被截尾取整。如果settlement、maturity或last_interest不是合法日期，函数ODDLYIELD返回错误值“#VALUE！”；如果rate<0或pr≤0，函数ODDLYIELD返回错误值“#NUM！”；如果basis<0或basis>4，函数ODDLYIELD返回错误值“#NUM！”。几个日期参数的大小必须满足日期条件maturity>settlement>last_interest，否则，函数ODDLYIELD返回错误值“#NUM！”：